Tal como esperaba y os adelantaba las semanas anteriores parece estar comenzando una reacción de los mercados, sobretodo los valores más castigados como han sido bancos y valores como Telefónica los dos últimos meses, o DIA, sobretodo desde la última publicación de resultados que decepcionó mucho más de lo esperado. De esta última se venía comentando que el valor estaba en el punto de mira de los bajistas pero desde el miércoles de esta semana el comportamiento del valor está siendo mejor que el índice, lo que puede significar que los bajistas abandonan el barco. Hay que seguir atentos a su comportamiento, ya que su potencial es excelente.
También merece la pena mencionar que durante la semana hemos asistido a una serie de recomendaciones positivas a Telefónica por parte de Citigroup por ejemplo, que situaba su precio objetivo un 70% por encima del precio de mercado.
Respecto al sector bancario, la paulatina subida de tipos de la deuda que venimos experimentando desde septiembre y las descontadas subidas por parte de la FED en diciembre y posiblemente dos más de cara al año que viene, puede actuar como un catalizador para el sector, cuya supervivencia es más complicada en un entorno de tipos tan bajos o negativos.
Por su parte, a fecha jueves Mario Draghi ha anunciado la prórroga del programa de compra de deuda hasta finales de 2017, con la posibilidad de un futuro tapering a partir de entonces. Noticia muy positiva para los mercados por la confianza que da, dado el calendario de elecciones que tenemos por delante.
Por su parte, a fecha jueves Mario Draghi ha anunciado la prórroga del programa de compra de deuda hasta finales de 2017, con la posibilidad de un futuro tapering a partir de entonces. Noticia muy positiva para los mercados por la confianza que da, dado el calendario de elecciones que tenemos por delante.
La cartera ha tenido un comportamiento muy positivo, revalorizándose un +4.2%. La cartera de renta variable se comportó mucho mejor (+6.8%) que el índice IbexTR (+5.5%), destacando el comportamiento de los dos bancos en cartera (SAB +11.4% y SAN +13.6%). Las puts vencimiento diciembre también han evolucionado positivamente y pasan a ganar 123 euros de los 140 euros posibles a cinco días del vencimiento.
Por su parte, el fondo Metavalor FI se ha revalorizado un 1.7%, lo que le ha servido a mi cartera para situarse de nuevo en el primer puesto. La distancia que la cartera le saca al fondo y al índice de referencia IbexTR es del +0.3% y +5.9% respectivamente.
La rentabilidad acumulada de la cartera respecto al efectivo inicial disponible es del 8.2% y la rentabilidad media de las operaciones se sitúa en el 5.4%.
En el reto, como decía vuelvo a la cabeza y tanto la cartera como el fondo como el índice de referencia se sitúan en positivo después de muchas semanas. Circunstancia que ha ocurrido sólo 4 veces de las 33 semanas de histórico (15% del tiempo). Mientras que mi cartera ha estado en positivo un 85% del tiempo.
Tanto volatilidad como beta se sitúan en niveles bajos, existe una correlación alta respecto al índice, y tanto el alfa como sharpe están muy positivos. No se puede pedir más,,,
Por su parte, el fondo Metavalor FI se ha revalorizado un 1.7%, lo que le ha servido a mi cartera para situarse de nuevo en el primer puesto. La distancia que la cartera le saca al fondo y al índice de referencia IbexTR es del +0.3% y +5.9% respectivamente.
La rentabilidad acumulada de la cartera respecto al efectivo inicial disponible es del 8.2% y la rentabilidad media de las operaciones se sitúa en el 5.4%.
En el reto, como decía vuelvo a la cabeza y tanto la cartera como el fondo como el índice de referencia se sitúan en positivo después de muchas semanas. Circunstancia que ha ocurrido sólo 4 veces de las 33 semanas de histórico (15% del tiempo). Mientras que mi cartera ha estado en positivo un 85% del tiempo.
Tanto volatilidad como beta se sitúan en niveles bajos, existe una correlación alta respecto al índice, y tanto el alfa como sharpe están muy positivos. No se puede pedir más,,,
