El viernes pasado fue vencimiento de opciones. En nuestro caso teníamos opciones de este vencimiento de Santander, Telefónica y Repsol:
| Status | Contrato | Strike | Vencimiento | Prima | Contratos | Prima Total | Garantías |
| ejecutada | Venta put SAN | 3,9 | 15/07/2016 | 0,24 | 12 | 288 | 2.340 |
| ejecutada | Venta put TEF | 8,9 | 15/07/2016 | 0,35 | 5 | 176,75 | 2.225 |
| vencida | Venta put REP | 10,45 | 15/07/2016 | 0,5 | 5 | 252,5 | 2.613 |
| vencida | Venta call SAN | 4,1 | 15/07/2016 | 0,23 | 12 | 276 | 2.460 |
| ejecutada | Venta put SAN | 4,1 | 15/07/2016 | 0,26 | 12 | 312 | 2.460 |
| vencida | Venta call SAN | 4,2 | 15/07/2016 | 0,21 | 12 | 252 | 2.520 |
| ejecutada | Venta put SAN | 4,2 | 15/07/2016 | 0,21 | 12 | 252 | 2.520 |
| vencida | Venta call TEF | 9,15 | 15/07/2016 | 0,36 | 5 | 181,8 | 2.288 |
| ejecutada | Venta put TEF | 9,15 | 15/07/2016 | 0,31 | 5 | 156,55 | 2.288 |
Como puede verse no se nos han ejecutado un 45% (4 de 9), 3 de ellas ventas de call (pata call de un cono o straddle vendido) y 1 venta de put de repsol contratada justo después del Brexit. El resto se han ejecutado y he adquirido acciones de Santander a 4.2, 4.1 y 3.9, y acciones de Telefónica a 9.15 y 8.9. La cotización el viernes cerró en 3.812 y 8.819, bastante cerca de casi todos los strikes. El resultado ha sido bueno pero ahora tenemos el riesgo de las acciones. En total he cobrado 2.148 euros de primas.
La foto de la cartera a estos precios del viernes de la renta variable es la siguiente:
Como se puede observar pongo juntos los resultados de la renta variable con todas aquellas opciones vencidas con un strike igual a algún precio de compra. Esas opciones asociadas o bien se han ejecutado y han generado la renta variable o no se han ejecutado posteriormente a tener las acciones, como por ejemplo las ventas de calls de Santander y Telefónica. El resultado global del epígrafe de renta variable + opciones vencidas asociadas es de 526 euros.
Añado al epígrafe de opciones vencidas y no asociadas a cartera de renta variable la put de repsol strike 10.45, de la que el resultado ha sido cobrar la prima íntegra con un 9.5% de rentabilidad respecto a la garantía máxima. De momento hemos tenido dos opciones (sin cartera existente asociada) sin ejecutar, sacando un resutlado de 496 euros.
Finalmente, el resultado de las opciones de agosto (epígrafe 3) es de 664 euros. Y el total de efectivo utilizado en acciones es de 62.858 euros, y el resto hasta 69.905 euros corresponde a las garantías de las 3 opciones de agosto vivas.
Mi expectativa es que la cartera comience a revalorizarse pronto...
Finalmente, el resultado de las opciones de agosto (epígrafe 3) es de 664 euros. Y el total de efectivo utilizado en acciones es de 62.858 euros, y el resto hasta 69.905 euros corresponde a las garantías de las 3 opciones de agosto vivas.
Mi expectativa es que la cartera comience a revalorizarse pronto...
Muy bien, me gusta cómo presentas los resultados, los míos son más caóticos ;-)
ResponderEliminarNo sé si con las acciones de SAN las vas a mantener o tu intención es empezar a vender call por ejemplo para septiembre cercanas a tu precio de asignación y cobrando alguna prima.
Un saludo.
En los niveles actuales mi intención es mantener la cartera de Santander como está. Si bajara por debajo de 3.4 a priori haré otra venta de put ya que aún tengo un 30% de liquidez. Efectivamente si sube, esperaré por encima de 4.1, que es mi precio medio ahora mismo, y estudiaré hacer alguna venta de call a partir de ese precio. Un saludo.
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