Semana complicada...pero sigo arriba

Esta semana ha venido caracterizada por el mal comportamiento de la banca europea. El petróleo se ha mantenido por encima de los 50 usd/barril y la libra ha seguido su descenso respecto al euro, tras el mensaje dado por Theresa May, aludiendo a un brexit duro.

A nivel de mi cartera, han sufrido especialmente Zardoya Otis (-5.5%) y Banco Sabadell (-4.9%). La primera repartió 0.08 eur/acc y ha seguido bajando desde entonces, y la segunda no acaba de encontrar su suelo y cotiza entre el 1.1 y el 1.2 eur/acc.

En conjunto, la renta variable de mi cartera ha descendido un -3.4% en la semana versus -1.7% del IbexTR, por tanto mala semana ya que he perdido parte del terreno ganado las anteriores semanas.

En cuanto a la estrategia de opciones para octubre, el beneficio latente a falta de una semana para llegar al vencimiento es de 1.041 euros. En cuanto a Telefónica el strike de 9.39 parece que se va a ejecutar por la parte de la put porque el subyacente cotiza a 8.70 actualmente, con lo que comprariamos 505 acciones más del subyacente a ese precio pero la parte de la call no se ejecutaría y cobraríamos un total de 476 euros. Y por la parte de Santander, el subyacente cotiza justo encima del strike a 3.9 y por debajo del strike a 4.1. En global el beneficio latente es positivo.

La rentabilidad media de las operaciones es del 2.2%, lo que supone un retroceso respecto a la semana pasada. La rentabilidad respecto al efectivo inicial es del 3.2%.

Respecto al reto, la semana ha sido algo mejor para el fondo Metavalor FI (-1.2%) que para mi cartera (-1.9%), con lo que casi toda la ventaja de las semanas anteriores ha desaparecido y tenemos un empate virtual entre ambos. En cuanto al índice IbexTR su comportamiento semanal ha sido un poco mejor que mi cartera (-1.7%). No obstante, la ventaja de nuestra cartera respecto al índice sigue siendo holgada (+7.8%).